焦点 > 正文

缺口分析和久期分析是什么？纵向分析与横向分析是什么？

2023-03-22 16:22:20 来源：贸易经济网

缺口分析和久期分析是什么?

缺口分析和久期分析是利率变动敏感性分析的方法之一。久期分析的是衡利率变动对银行经济价值的影响。缺口分析是比较初级和粗糙的利率风险度量方法，久期分析是比缺口分析方法更高级的利率风险度量方法。

缺口分析(cap analysis)——衡量化利率变化对银行当期收益影响的一种方法，具体来说，它将根据重新定价周期，资产和负债被划分为不同的时间段。然后将资产负债的差额加到表外头寸得到缺口，再乘以假设的利率变化得到这个利率变化对净利息收入的影响。相关缺口理论请点击链接查看。

久期分析(Duration analysis)-一种衡量衡利率变化对银行经济价值影响的方法，具体而言

即给各期缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后汇总各期加权缺口，从而估算出给定的微小(通常小于1%)利率变动对银行经济价值可能产生的影响

一般来说，金融工具的到期日或距下一个重新定价日的时间越长，到期日前支付的金额越多。较小持续时间的绝对值较高，表明利率变动会对银行的经济价值产生较大影响缺点，仍然不能反映基准风险和利率的实质性变化。因为持仓价格和利率的变化不可能是近似线性的，所以久期分析的结果不再准确。

如何用公式找出缺口的股票?

缺口低:=REF(l,BARSLAST(H

缺口高:=REF(h,BARSLAST(L>REF(H,1)));

变盘线:(缺口低+REF(H,BARSLAST(H

进出线:(缺口高+REF(L,BARSLAST(L>REF(H,1))+1))/2,COLORGREEN。