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分级基金杠杆什么意思?分级基金和普通的有什么区别?

2023-07-04 08:07:52 来源:中金网

分级基金杠杆什么意思?

实际我国的分级基金主要是融资分级基金,分级基金分为A与B两个份额,A是稳健型,B是进取型。A是资金的提供者,向B提供资金,所以B就具备了杠杆。分级基金的杠杆分为三种类型,分别是为初始杠杆、净值杠杆和价格杠杆。

【1】初始杠杆:初始杠杆为基金发行时的杠杆比例,即A份额份数与B份额份数之和与B份额份数之比。目前市场主流产品的比例多为1:1或4:6,则初始杠杆为2或1.67。

【2】净值杠杆:净值杠杆为分级基金进取部分净值涨幅与母基金净值涨幅的比值。

【3】价格杠杆:是B份额价格相对于母基金净值表现的变化倍数,即母基金的总净值除以B份额的总市值。

当A份额份数净值与B份额净值之和与B份额净值之比上涨或者下跌到一定程度的时候,分级基金就会进行上下折。如果行情不好净值一致下跌,杠杆就会过大,这时候就会通过下折来降低杠杆。

分级基金和普通的有什么区别?

【1】分级基金分为分成不同的份额,不同份额的风险差异较大;普通基金虽然也会分为不同的份额,但其所依据的是收费方式,不同份额之间风险基本一致。

【2】分级基金有杠杆,普通基金没有。分级基金分为分级A和分级B,其中B份额使用A份额的资金来扩大杠杆,如果发生亏损,则先损失B的资金,如果行情不利,威胁到A的安全,分级基金就会下折。

【3】分级基金的开户门槛更高。开通分级基金前,投资者需满足最近20个交易日名下日均证券类资产不低于30万。

总之,分级基金是一种风险很高的基金,如果投资者想投资分级基金,需要综合了解其风险。

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