【读财报】房企6月融资：境内发债规模环比上升超三成

新华财经北京7月12日电 新华财经和面包财经研究员统计了国内房地产开发企业2023年6月境内信用债和境外债的发行情况。

统计结果显示，6月国内房地产开发企业发行境内信用债合计融资384.61亿元，环比上升31.84%，同比减少18.18%；发行时票面利率平均值为3.5%，环比上升0.31个百分点，同比下降0.22个百分点。其中，苏高新集团发行信用债融资最多，金额为26亿元，平均票面利率为2.25%。

(相关资料图)

6月国内房地产开发企业发行境外债9只，均为离岸人民币债券，融资金额为35.05亿元。

境内信用债发行规模环比上升超三成

以发行起始日测算，2023年6月，国内房地产开发企业发行境内信用债合计融资384.61亿元，环比上升31.84%，同比减少18.18%。

图1：2022年6月至2023年6月房企历月境内信用债发行规模

2023年6月，国内房地产开发企业共计发行信用债48只。按照债券类型进行划分，房企6月新发信用债中，一般公司债最多，达到15只；超短期融资券发行数量位居其次，达到12只。私募债、一般短期融资券的发行数量则相对较少，6月发行数量分别为2只、1只。

图2：房地产开发企业2023年6月信用债发行类型

苏高新集团、华润置地及陆家嘴发行规模靠前

2023年6月，在新发行境内信用债的房企中，苏高新集团发行信用债融资最多，金额为26亿元，平均票面利率为2.25%；随后为华润置地和陆家嘴，融资金额均为25亿元，平均票面利率分别为2.25%、3.1%。

此外，万科、招商蛇口、大华集团等均跻身6月房企境内信用债发行规模前10名。

图3：2023年6月房地产开发企业境内信用债发行规模前10名

整体来看，6月民营房企融资有所回暖。6月16日，大华集团旗下 “海通-大华商业物业资产支持专项计划 ”在上交所发行，该期债券为今年以来首单内资民营房企CMBS（商业物业抵押贷款）产品。据悉，此次专项计划的发行规模为16.03亿元。其中，优先A级规模12.816亿元，票面利率4.8%；优先B级规模3.204亿元，票面利率5.9%。

2023年6月，国内房地产开发企业发行境内信用债票面利率平均值为3.5%，环比上升0.31个百分点，同比下降0.22个百分点。

6月新发行境内信用债中，大足城乡发行的私募债票面利率最高，达到7.5%。华润置地发行的债券平均票面利率较低，为2.25%。

境外债发行规模约35.05亿元

按照起息日口径统计，2023年6月，国内房地产开发企业共发行9笔境外债，均为离岸人民币债券，融资金额为35.05亿元。

图4：2023年6月房地产企业境外债发行情况

具体来看，在新发行境外债的房企中，恒基地产发行金额最多，融资总规模为12.55亿元，票面利率在3.2%-3.25%之间。

太古股份公司发行的境外债票面利率最低，为2.75%。该笔债券为三年期固息品种，于2026年到期，发行规模8亿元。

【读财报】是由新华财经与面包财经共同打造的一档以上市公司财报解读为主要内容的栏目，内容全面覆盖全球股市、汇市和债市等金融市场，提供权威、专业、全面的金融信息服务。新华财经是新华社承建的国家金融信息平台。

编辑：胡晨曦