【财经分析】强监管、防风险 国家金融监管总局“一号文”直指财务公司

6月26日，国家金融监督管理总局印发《企业集团财务公司监管评级办法》（金规〔2023〕1号），这是国家金融监督管理总局挂牌以来发布的一号文件，也是自2022年10月13日原银保监会发布《企业集团财务公司管理办法》后，又一关于集团财务公司的重磅文件。

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企业集团财务公司是我国金融体系中极具特色的一类非银行金融机构，不吸收社会公众存款，业务范围严格限定在本企业集团内，常被称作企业集团的“内部银行”。

业内专家指出，修订后的新办法加大了信息科技、数据治理的考核权重，细化了考核指标“颗粒度”，更注重防范集团经营风险向财务公司传导，对财务公司的高质量发展提出了更高的要求。

评级要素权重出现重大调整

“与2019年下发的原评级办法相比，新评级办法改动还是很大的，总体来说监管是趋严的。”某财务公司内部人士告诉记者，新办法主要是配套去年11月实施的《企业集团财务公司管理办法》而调整的。

新办法将财务公司的监管评级要素分为六部分，分别从定量和定性两个维度进行评价，评级结果的满分为一百分，各部分的分值权重分别为功能定位15%、资本管理10%、公司治理20%、风险管理30%、信息科技管理10%、集团经营与支持15%。

而原来的《企业集团财务公司监管评级办法》（银保监办发〔2019〕8号）的监管评级要素分为公司治理、内部控制、风险管理、服务实体经济功能发挥与集团支持、一票否决事项等五方面内容，定量、定性评价要素（一票否决事项除外）分别占40%、60%的权重。从要素权重看，公司治理14%，内部控制14%，风险管理45%，服务实体经济功能发挥和集团支持15%。

图表为原《企业集团财务公司监管评级办法》（银保监办发〔2019〕8号）企业集团财务公司监管评级简表

截至发稿，记者尚未从公开渠道获悉新办法的监管评级简表和评分操作表，不过某财务公司内部人士告诉记者，“定量权重从原来的40%降到27%，并提高了信息科技管理和数据治理的权重。”

业内专家指出，随着互联网、人工智能和信息产业的发展，金融决策、业务更大程度依赖于数据和信息科技支持。没有信息科技的投入，未来的金融业务将难以开展。

“新办法将‘信息科技管理’单独列为一项，权重大幅提升至10%，而原来这一项是内部控制里的‘信息系统建设’，权重为4%。”另一位财务公司合规风控部有关负责人告诉记者。

此外，新办法将信息科技内容更加细分，设置8个方面的评价内容，指标34项。每项指标都明确评价要点，确保被监管机构能够有效把握监管导向和评级要求。

业内专家指出，提出信息科技管理要素评价由各地派出机构的信息科技风险监管部门完成，这是金融信息科技专业化的必然要求。

此外，新办法在风险管理增加了“数据治理”一项。上述财务公司合规风控部有关负责人表示，原办法并没有“数据治理”这一项，而现在不仅增加了，还将这一项的权重定为4.5%，这体现了监管对财务公司数据安全性、准确性的重视，数据质量和数据管理直接影响财务公司的实际经营情况。

防范集团经营风险向财务公司传导

近年来，企业集团经营风险向财务公司传导问题日益突出，个别财务公司在经营上偏离主责主业、沦为集团的融资工具，公司经营独立性不足、集团的经营风险向财务公司传导，形成事实风险，部分财务公司甚至到了破产重整境地。

据原银保监会3月份披露的银行业金融机构法人名单，截至2022年12月末，共有财务公司252家。截至目前，今年内已有5家财务公司获批解散。

“新办法重视防范集团经营风险向财务公司传导，新设了净资产收益率、资产负债率、现金流动负债比率等反映集团资金状况的指标。”另一财务公司内部人士表示。

新办法增加了功能定位项目，权重为15%，将全口径资金集中度、账户集中比例、结算收支比等定量指标和与集团主业协同的满足成员单位有效需求、充分发挥资金监控优势、服务集团风险管控、提升资金使用效率、降低运营成本、帮助集团深化全面预算管理等定性要求纳入对财务公司功能定位的评价。

此外，新办法将资本管理作为评级的重要组成部分，权重10%。不仅包含了原评级办法中的资本充足率、资本管理能力、资本补充能力内容，还增加了一级资本充足率、核心一级资本充足率两项定量指标，三项定量指标需高于最低监管要求的1.5倍，方能得到该项目的满分。

“这些都体现了监管引导财务公司进一步增强风险意识、合规意识、主业意识。”上述人士表示。

此外，从等级划分看，新办法的监管评级进一步细分，要求也更为严格。

原办法将财务公司划分为4个等级，7个档次。1A（90分及以上）、1B（85-90）、2A（75-85）、2B（65-75）、3A（60-65）、3B（60分以下）、4级（出现一票否决）。

新办法评级结果分为1至5级和S级，其中1-3级又分为A、B两档，共9个档次。监管评级最终得分在90分（含）以上为1级，其中，95分（含）以上为1A，90分（含）至95分为1B；70分（含）至90分为2级，其中，80分（含）至90分为2A，70分（含）至80分为2B；60分（含）至70分为3级，其中，65分（含）至70分为3A，60分（含）至65分为3B；60分以下的为4级；财务公司出现重大风险的，按照评级调整的相关要求直接划分为5级。正处于重组、被接管、实施市场退出等情况的财务公司经监管机构认定后直接列为S级，不参加当年评级。

国家金融监督管理总局指出，财务公司的监管评级结果应当作为衡量财务公司经营状况、功能发挥情况、风险管理能力和风险程度的主要依据。