即时看！【财经分析】最新“中国版巴塞尔协议”出炉 拟构建差异化资本监管框架

为进一步完善商业银行资本监管规则，推动银行提升风险管理水平，提升银行服务实体经济的质效，中国银保监会会同中国人民银行开展《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称《资本办法》）的修订工作，形成了《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》，18日面向社会公开征求意见。

近年来，随着经济金融形势和商业银行业务模式的变化，《资本办法》实施过程中遇到一些新问题，有必要依据新情况进行调整。与此同时，巴塞尔委员会（BCBS）深入推进后危机时期监管改革，先后发布了一系列审慎监管要求，作为全球资本监管最低标准，并将在未来逐一开展“监管一致性”（RCAP）评估，确保各成员实施的及时性、全面性、一致性。

银保监会有关部门负责人表示，银保监会立足于我国银行业实际情况，结合国际监管改革最新成果，对《资本办法》进行修订，有利于促进银行持续提升风险计量精细化程度，引导银行更好服务实体经济。

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业内专家表示，征求意见稿是中国银行业具有里程碑意义的重大事件，是落实党的二十大关于“稳步扩大规则、规制、管理、标准等制度型开放”要求的重要举措。征求意见稿对我国商业银行的影响总体积极正面，有利于构建差异化的资本监管框架，促进商业银行提高风险计量和应用水平，做实资本充足水平，增强商业银行抵御风险的能力。

实施差异化资本监管

本次修订构建了差异化资本监管体系，按照银行间的业务规模和风险差异，划分为三个档次银行，匹配不同的资本监管方案。其中，规模较大或跨境业务较多的银行，划为第一档，对标资本监管国际规则；资产规模和跨境业务规模相对较小的银行纳入第二档，实施相对简化的监管规则；第三档主要是规模小于100亿元的商业银行，进一步简化资本计量并引导聚焦服务县域和小微。

银保监会有关部门负责人表示，差异化资本监管不降低资本要求，在保持银行业整体稳健的前提下，激发中小银行的金融活水作用，减轻银行合规成本。

“相比现行《资本办法》所有银行实施统一的资本计量方法，本次征求意见稿遵循监管匹配性原则，引入了差异化的监管标准。”农业银行总行风险管理部总经理田继敏表示，简而言之，就是根据银行资产规模、业务模式的不同，实施复杂程度不同的资本计量方法。

以信用风险为例，对资产规模较大、业务较为复杂的银行，对标巴塞尔国际标准计算信用风险加权资产；对资产规模较小、业务较为简单的银行，可实施更加简化的权重法。

田继敏表示，实施差异化的资本监管，充分考虑了我国商业银行众多、风险管理水平不一的实际情况，一方面有利于促进大中型银行提高风险计量的精细化水平，另一方面也在不降低资本监管要求的前提下，适度减轻了小型银行的资本计量负担，更加契合小型银行的业务实际。

重构第一支柱下风险加权资产计量规则

银保监会有关部门负责人表示，总体上，本次修订增强标准法与高级方法的逻辑一致性，提高计量的敏感性。限制内部模型的使用，完善内部模型，降低内部模型的套利空间。

信用风险方面，权重法重点优化风险暴露分类标准，增加风险驱动因子，细化风险权重。如，针对房地产风险暴露中的抵押贷款，依据房产类型、还款来源、贷款价值比（LTV），设置多档风险权重；限制内部评级法使用范围，校准风险参数。市场风险方面，新标准法通过确定风险因子和敏感度指标计算资本要求，取代原基于头寸和资本系数的简单做法；重构内部模型法，采用预期尾部损失（ES）方法替代风险价值（VaR）方法，捕捉市场波动的肥尾风险。操作风险方面，新标准法以业务指标为基础，引入内部损失乘数作为资本要求的调整因子。

“第一支柱中，市场风险模块发生了颠覆性变革，建立了更加审慎和稳健的市场风险监管体系。”中国银行总行风险管理部总经理史炜表示。

主要变动包括：进一步明确银行账簿与交易账簿划分边界，有效规避监管套利；大幅修订标准法，改用以风险因子敏感性为基础的计量方式，提高计量敏感度；全面再造内模法计量方法论，以预期尾部损失替代风险价值；将内模法银行管理触角下钻至交易台层级，大幅提升风险管理精细化水平；对于银行模型验证、系统功能、数据时效性等方面也提出更严格的合规要求，加强了对银行内部管理流程和机制的约束。

史炜表示，市场风险计量规则的全面落地实施，将切实提升银行市场风险管理水平，不仅有效保障了银行业务的健康持续发展，更强化了银行应对市场风险及外溢性风险的管理能力，对于防范系统性金融风险、维护金融稳定具有重大意义。

调整第二支柱监督检查规定 提升第三支柱信息披露标准

本次修订在完善监督检查要求上有两方面的调整。一方面，参照国际标准，完善监督检查内容。设置72.5%的风险加权资产永久底线，替换原并行期资本底线安排；依据银行储备资本的达标程度，限制分红比例；完善信用、市场和操作风险的风险评估要求,将国别、信息科技、气候等风险纳入其他风险的评估范围。

另一方面，衔接国内现行监管制度，促进政策落实。完善银行账簿利率、流动性、声誉等风险的评估标准；强调全面风险管理，将大额风险暴露纳入集中度风险评估范围，明确要求运用压力测试工具，开展风险管理和计提附加资本。

此外，本次修订遵照匹配性原则，建立覆盖各类风险信息的差异化信息披露体系。第一档银行要求披露全套报表，包括70张披露报表模板，详细规定了披露格式、内容、频率、方式和质量控制等要求，提高信息披露的数据颗粒度要求，提升风险信息透明度和市场约束力。第二档银行适用简化的披露要求，披露风险加权资产、资本构成、资本充足率、杠杆率等8张报表。第三档银行仅需披露资本充足率、资本构成等2张报表。

“此次修订大幅提高了对银行第三支柱信息披露的标准和要求，增强了风险信息透明度。”田继敏表示。

田继敏表示，征求意见稿进一步扩大了信息披露的覆盖范围，在信息披露报告格式、披露内容、披露频率等方面提高了监管要求，对商业银行的数据质量管理、IT系统整合等方面提出了更高要求。新的信息披露要求有助于增进银行与市场参与者的沟通交流，增强银行合规经营的内生动力，形成自我约束和市场监督的双效机制，推动商业银行长期稳健发展。