货币市场日报：12月26日

为维护银行体系流动性合理充裕，人民银行26日开展1730亿元7天期和430亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为2.00%、2.15%；鉴于当日有90亿元逆回购到期，公开市场实现净投放2070亿元。

【资料图】

受资金面变化影响，26日上海银行间同业拆放利率（Shibor）短端品种大幅上涨，幅度超20BP。其中，隔夜Shibor涨23.50BP，报0.8200%；7天Shibor涨27.40BP，报1.9610%；14天Shibor涨20.40BP，报3.0390%。

上海银行间同业拆放利率（12月26日）

来源：全国银行间同业拆借中心

银行间质押式回购市场方面，可跨年品种R007"跳涨"超180BP，与DR007利差扩大至187BP。具体看，DR001、R001加权平均利率分别上行19.9BP、17.7BP，报0.7468%、0.981%；成交额分别减少1095亿元、2411亿元。DR007、R007加权平均利率分别上行38.2BP、181.2BP，报1.8973%、3.7635%；成交额分别增加1225亿元、4175亿元。DR014、R014加权平均利率分别上行16.8BP、39.8BP，报3.1048%、4.3731%；成交额分别减少338亿元、1752亿元。

货币市场利率（12月26日）

来源：全国银行间同业拆借中心

据上海国际货币经纪公司交易员消息，26日资金面整体均衡宽松，早盘资金偏松，大行国股有部分融出。隔夜押利率加权融出较为充裕，押存单信用加权+30BP至2.00%融出；7D跨月押利率加权融出，押存单信用5.40%至6.50%融出；14D非银4.00%至4.70%融出；21D-1M融出较少，成交寥寥。资金面维持均衡态势至午间收盘。午后资金面持续均衡宽松，隔夜押利率仍有融出，资金价格较上午变化不大。总体维持均衡偏松态势至收盘。

同业存单方面，中国外汇交易中心数据显示，截至17点30分，26日共发行116期同业存单，发行总额为1782.9亿元。

上海国际货币经纪公司交易员表示，26日同业存单一级市场1M为春节到期休，其余为工作日到期，全天成交清淡，短期限相对活跃。二级市场存单整体交投清淡，全天各期限成交收益率呈先下后上趋势，尾盘各期限成交收益率较前一交易日略有上行。

【今日关注】

•人民银行上海总部数据显示，11月末，长三角地区本外币各项贷款余额56.48万亿元，同比增长13.8%；人民币贷款余额55.21万亿元，同比增长14.1%。11月份，长三角地区人民币贷款增加4201亿元，同比少增196亿元。

•从中国出口信用保险公司获悉，今年前11个月，中国信保加大对实体经济支持，充分发挥政策性出口信用保险支持保障作用，累计实现承保金额8179.3亿美元，同比增长8.6%；服务企业17.9万家，同比增长14%。

•临近年末，市场又开始抢大额存单。虽然部分银行二至三年期大额存单年利率已经下调至3%左右，但“一单难求”现象并未得到缓解。多数大额存单都集中在一到二年，其中城商行、农商行的大额存单年化利率要高于国有大行和股份行。