当前观点：货币市场日报：9月5日

人民银行5日早间发布公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，今日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平；鉴于当日有20亿元逆回购到期，公开市场实现零投放零回笼。

人民银行公开市场本周（9月5日-9月9日）共有100亿元7天期逆回购到期，其中周一到周五各有20亿元逆回购到期。

(相关资料图)

5日上海银行间同业拆放利率（Shibor）短端品种延续回落趋势。具体来看，隔夜Shibor跌14.20BP，报1.0330%；7天Shibor跌10.10BP，报1.4090%；14天Shibor跌5.60BP，报1.3720%。

上海银行间同业拆放利率（9月5日）

来源：全国银行间同业拆借中心

银行间质押式回购市场方面，隔夜-14D资金利率整体回落，成交额则继续小幅回升。具体看，DR001、R001加权平均利率分别较前一交易日下行12.3BP、12.2BP，分别报1.0320%、1.1267%；成交额分别增加1560亿元、3204亿元。DR007、R007加权平均利率分别下行8.1BP、3.2BP，报1.3501%、1.5517%；成交额分别增加42亿元、减少916亿元。DR014、R014加权平均利率分别下行4.1BP、5.0BP，报1.3402%、1.5689%；成交额分别增加194亿元、658亿元。

货币市场利率（9月5日）

来源：全国银行间同业拆借中心

据上海国际货币经纪公司交易员消息，5日资金面全天均衡趋松。早盘大行国股有部分融出，其中隔夜押利率债加权融出，押存单、信用在加权+20BP至加权+30BP或限价不低于1.60%位置融出；7D押利率债在1.50%位置融出，押存单、信用在1.55%至1.70%融出；14D押利率债在1.55%融出，押非利率债在1.55%至1.65%融出；21D至1M期限有非银机构在1.75%位置融出，成交寥寥。午后资金延续均衡，资金价格变化不大。资金面保持稳定均衡直至收盘。

同业存单方面，中国外汇交易中心数据显示，5日共发行97期同业存单，发行总额为536.90亿元。其中，6M及1Y期限存单发行量相对较大，分别为170.00亿元、182.80亿元，合计占比66%。当日1M存单平均收益率较上个交易日下行1.40BP至1.4468%，3M存单平均收益率上行4.04BP至1.6330%，1Y存单平均收益率下行6.07BP至1.9901%。

同业存单发行情况（9月5日）

来源：全国银行间同业拆借中心

上海国际货币经纪公司交易员表示，5日同业存单一级市场除1M品种为休息日到期外，其余各期限均为工作日到期，6M和1Y期限存单较为活跃。二级市场上午交投情绪一般，午后长期限存单收益率有所下行。

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