业绩预增股表现亮眼 业绩确定性将成机构关注焦点

近期市场震荡盘整，业绩预增股却走出强势独立行情，而部分机构已提前埋伏其中，部分业绩大幅预增股则吸引了机构抢筹。多位业内人士表示，未来驱动市场的核心要素是基本面，业绩确定性将成为机构关注的焦点。

业绩预增股表现亮眼

7月6日，景业智能、东贝集团冲上涨停板，星源材质大涨8.7%，濮阳惠成涨幅近15%。记者梳理发现，这些标的早有机构提前布局。

以濮阳惠成为例，最新业绩预告显示，公司预计上半年实现净利润1.87亿元至2.2亿元，同比增长70%至100%。从机构持股情况来看，一季度末，全国社保基金四一三组合、中国对外经济贸易信托有限公司-淡水泉精选1期、远信(珠海)私募基金管理有限公司-中信资本中国价值成长1号、淡水泉平衡5期集合资金信托计划等持股数量均超过200万股。

无独有偶，星源材质也披露了业绩预告，预计上半年实现净利润3.65亿元至3.85亿元，同比增长227.05%至244.97%。星源材质也颇受机构青睐，一季度末，去年公募基金冠军崔宸龙管理的前海开源新经济、前海开源公用事业均位列前十大股东。

此外，在天华超净、雅化集团、通威股份等上半年净利润增速预计超过200%的公司中，一季度末其机构投资者名单中出现了多家头部公募机构的身影。

除此以外，近日部分业绩大幅预增股遭机构抢筹。以金力永磁为例，公司预计上半年实现净利润4.41亿元至5.07亿元，同比增长100%至130%。7月5日金力永磁龙虎榜数据显示，买入前5席位中有2个机构席位，合计净买入超8000万元。

机构注重性价比

业绩向来是机构重点考虑的因素，多家机构表示，后续驱动市场的核心要素将从估值修复转向基本面复苏，后市操作将更加聚焦业绩确定性，挖掘高性价比标的。

纯达基金表示，估值修复行情最快的时段已经过去，未来驱动市场的核心要素是基本面，特别是随着上市公司半年报披露时间临近，业绩逐渐成为市场关注的重点，短期环比改善最大的方向有望成为弹性最大的方向。虽然短期市场涨幅较大，存在一定的调整压力，但随着基本面中期底部的形成，稳增长政策持续发力，叠加增量资金持续入场，市场上涨动力仍然较强。

近日资金面也出现了边际回暖迹象。7月6日，易方达基金发布公告称，易方达品质动能三年持有累计有效认购申请金额（不包括募集期利息）已超过募集规模上限100亿元，这也是今年以来第一只认购资金超百亿元的主动权益基金。

对于后续“打法”，多位基金经理给出的关键词是“确定性”。清和泉资本创始人刘青山表示，短期估值拉升告一段落，后续更多关注性价比。一方面，关注业绩确定性，主要体现在以下三点：一是行业供需格局稳定或改善；二是行业需求维持高景气或有望受益于内需修复；三是具有成本优势且长期竞争力突出。另一方面，PEG选股有望占优，机构更愿意用PEG估值方法去寻找持续增长，同时估值还合理的板块个股。

金鹰基金表示，未来受益于经济复苏的可选消费、汽车等强势品种仍可逢低布局。科技赛道中受益于下游消费需求恢复的细分品种，半年报业绩相对靠前、估值仍具较大吸引力的新能源、军工等板块的优质品种也孕育较多投资机会。